... O dia começa com o foco na EUROPA, onde será anunciado o PIB da zona do euro no terceiro trimestre (8h), com previsão de um recuo de 0,2% sobre o trimestre anterior, e onde, às 10h45, o BCE deverá anunciar novo corte da taxa de juro, entre 50 e 75 pontos, para 2,75% ou 2,50%... Um pouco antes, às 10h, também o BOE tem expectativa de reduzir o juro inglês em 100 pontos, para 2%, assim como o BC da SUÉCIA (às 6h), para 2,75%. Sobretudo a decisão do BCE tem potencial para influenciar o mercado de câmbio, que pode reagir, ainda, à entrevista do presidente Jean-Claude TRICHET (11h30).

... Não só as moedas estão sujeitas a mais VOLATILIDADE. O esforço das economias do mundo para vencer a recessão ainda é ludibriado no dia-a-dia pelas notícias da crise.. Ao mesmo tempo que os EUA operam com a perspectiva de um acordo para salvar as montadoras, os números da fragilidade chocam... Hoje, o balanço do auxílio-desemprego, às 11h30, tem estimativa de um aumento de 11 mil pedidos na semana passada.. Na véspera do PAYROLL, amanhã, isso poderá abater o ânimo de NY, onde já há projeções de uma perda de até 500 mil empregos em novembro.

... Ontem, a demissão de 250 mil trabalhadores do setor privado, da ADP, ficou acima do esperado (205 mil), para cima da marca de 1 milhão, o que não acontecia desde 2005. A Challenger também anunciou o maior número de dispensas desde janeiro de 2002, de 181.671. Houve, ainda, dados ruins da atividade. Mesmo assim, WALL STREET reagiu à tarde, para fechar em alta, ajudando os mercados domésticos.

... Puxado por PETROBRAS, o IBOVESPA subiu, enquanto os JUROS do DI seguiram a sua trajetória de queda. Só o DÓLAR, acima dos R$ 2,47, destoou, mas a alta ainda resulta da pressão nos mercados futuros para remessas do final do ano (leia abaixo).

... A AGENDA nos EUA prevê também os dados das encomendas à indústria em outubro, que devem mostrar queda de 5,4% (13h), e mais um discurso de BERNANKE (14h15). O presidente do FED falará sobre “Financiamento à Habitação”... Nesta quarta-feira, as bolsas gostaram de um indicador que mostrou grande aumento de refinanciamentos das HIPOTECAS, o que deu impulso às ações de financeiras e de consumo discricionário.

... AQUI, o calendário inclui os indicadores da indústria de transformação da CNI, às 11h, com destaque para o nível de utilização da capacidade instalada (NUCI), que tende a apresentar recuo, em outubro. Às 14:30, a ANFAVEA divulga os números da produção e venda de veículos em novembro, prejudicada por férias coletivas e aumento de estoques.

VALE.. No reflexo da crise, a mineradora foi a notícia do dia, confirmando a demissão de 1,3 mil funcionários no mundo (2,1% do total), com férias coletivas a 5,5 mil empregados. Para os metalúrgicos, a decisão indica que o corte na produção (30 milhões de t. de minério de ferro já anunciado) pode ser ainda maior. Após reagirem em queda, as ações da companhia fecharam estáveis, PNA (a R$ 22,46, -0,13%), e já no AFTER HOURS subiam, para R$ 22,68 (+0,84%). No pregão regular, à tarde, VALE chegou a cair 4,5%.

Overshooting

... Surpreendeu (e ganhou as manchetes) a segunda arrancada consecutiva do DÓLAR, que desafiou o retorno do BC aos leilões de venda no mercado à vista. Operadores estimam que após a ausência dos últimos dias teriam sido injetados US$ 550 milhões no câmbio, além da oferta de US$ 2 bilhões aos exportadores. Ainda assim, a autoridade monetária não conseguiu evitar que a moeda superasse R$ 2,470, um nível que não era rompido há mais de três anos. No fechamento dos negócios, disparava 3,51%, para a máxima de R$ 2,475. Só esta semana, o dólar já acumula uma valorização de quase 7%.

... Apesar do salto extraordinário dos últimos dois dias, o mercado ainda não parece ver com maior alarde esta guinada repentina de alta. O movimento tem sido associado à demanda para remessas de recursos ao exterior, num movimento habitual de fim de ano. Além disso, o câmbio tem acompanhado a trajetória do dólar lá fora, que vem se favorecendo das expectativas de que a EUROPA deverá continuar derrubando o juro.

... Ao que tudo indica, muitos investidores estariam zerando as posições vendidas para remeter lucros e dividendos ao exterior e, ao mesmo tempo, têm assumido posições compradas no mercado futuro. O ambiente de liquidez reduzida estaria potencializando essa pressão sobre as cotações, em meio a este ajuste simultâneo no câmbio, explicou operador de uma corretora paulista à jornalista Silvana Rocha (AE).

... Além da movimentação técnica, o que também pode ter facilitado a alta do dólar foi a informação de que o FLUXO em novembro ficou negativo em US$ 7,159 bilhões, pior resultado desde janeiro de 1999. No mês passado, US$ 10,298 bilhões deixaram o País pela conta financeira, saída compensada em parte pelas entradas de US$ 3,139 bilhões na via comercial. Em novembro, a posição comprada dos bancos foi reduzida expressivamente, para US$ 2,53 bilhões (de US$ 7,077 bi em outubro), informou o BC.

... Descolada do câmbio, a CURVA DO DI tem obedecido às evidências de que a SELIC não subirá tão cedo, diante da crise que não deixará o mundo crescer. Ontem, os investidores adiaram uma realização e partiram para nova rodada de vendas na BM&F, com o juro para janeiro de 2010 caindo de 13,93% para 13,83%, o DI janeiro de 2012 recuando a 14,22% (de 14,32%), e o janeiro de 2009 estável, em 13,55% (de 13,56%).

... No curtíssimo prazo, o principal desafio para os juros futuros é o IPCA de novembro, amanhã (sexta-feira). Analistas dizem que, contra as forças de alta do dólar, o que pode garantir alívio à inflação é o movimento de queda das COMMODITIES no mercado internacional. No Broadcast AO VIVO, o estrategista para Brasil do BARCLAYS, Paulo MATEUS, disse que a continuidade da liquidação do petróleo e dos metais poderá antecipar um corte da taxa de juro pelo COPOM, no segundo trimestre do ano que vem.

...Ontem, durante a audiência pública na Câmara, a ministra DILMA (Casa Civil) sinalizou com a possibilidade de haver uma acomodação para baixo dos preços dos combustíveis, no caso de o petróleo se estabilizar nos níveis atuais. Apesar disso, as ações da PETROBRAS não suspenderam a alta. Teriam sido sustentadas, segundo o Empresas e Setores (AE), pela confirmação de que a estatal deve captar pelo menos US$ 1 bilhão no mercado internacional. Segundo operadores, embora de valor pequeno para o porte da companhia, a operação é uma demonstração de força em meio à crise e às especulações de que a empresa estaria recorrendo a empréstimos de bancos oficiais para cobrir caixa.

.. Também a forte atuação da corretora CREDIT SUISSE na compra de PETRO, segundo observaram participantes do mercado, teria ajudado a sustentar a alta, mesmo quando os preços do petróleo viravam para o negativo. No fechamento, PETROBRAS PN ganhava 5,52%, a R$ 19,31, enquanto a ON, terceira maior alta do índice, subia 5,5%, a R$ 22,84.

... Depois de muitos altos e baixos durante todo o dia, revezando-se entre uma mínima de 33.798 pontos (-3,44%) e uma máxima de 35.476 pontos (+1,36%), o IBOVESPA acabou se consolidando no positivo no fechamento, quando subia 0,85%, aos 35.296,70 pontos. Sem conseguir anular as perdas fortes da segunda-feira (no dia 1), o índice ainda registra uma queda de 3,55% neste começo de mês. O giro continua fraco: R$ 3,423 bilhões.

... Na DÍVIDA, exibindo uma acomodação, o Global-40 fechou em leve alta de 0,21%, aos 118 centavos de dólar, com o Risco Brasil em queda de dois pontos-base, a 513 pb.

Roller coaster

... WALL STREET superou o pessimismo mais uma vez.. Ontem, as bolsas tiveram o seu sétimo pregão, em oito, de alta. Mas ao estilo montanha-russa. O DOW Jones oscilou quase 400 pontos entre a mínima e a máxima, fechando com valorização de 2,05%, para 8.591,69 pontos. O S&P-500 somou 2,58% (870,84) e o Nasdaq, +2,94% (1.492,38).

... Os investidores tomaram coragem nas últimas horas do pregão, segundo as agências, possivelmente antecipando compras nas mínimas e preparando-se para mais volatilidade com a pesada agenda de hoje e de amanhã, quando sai o aguardado PAYROLL. O MarketWatch diz que alguns analistas apostam que novembro vai se mostrar o pior mês para o mercado de trabalho em 30 anos. Os sinais dos relatórios da ADP e da Challenger sobre emprego, nesta quarta-feira, não foram animadores, como você viu acima.

...Mas, disposto a melhorar, o mercado encontrou uma brecha no crescimento de 38% do número de pedidos de emissão de HIPOTECAS na semana passada e em mais uma informação do WSJ, de que o Tesouro pensa em reduzir as taxas de empréstimos novos para aquisição de moradias, a 4,5%, abaixo dos 5,5% cobrados atualmente por 30 anos.

... Ajudou também um inesperado salto (15%) nas vendas pela internet na Cyber Monday e os esforços para sobreviver das montadoras. OBAMA, o presidente eleito, ciente da relevância da questão, voltou a falar sobre o assunto, que está em debate no Congresso. Mostrou que está ao lado do contribuinte, como fez na campanha, mas exigiu clareza das fábricas de Detroit para que a indústria automobilística continue viável.

... O CEO da FORD, Alan MULALLY, disse estar “muito preocupado” com a GM e com a CHRYSLER, mas quis deixar claro que estão em posição diferente da companhia que dirige. Já o sindicato dos trabalhadores das montadoras expressou a disposição de abrir mão de alguns direitos recém garantidos para facilitar o acesso ao dinheiro do governo.

.. Fora das bolsas, a sensibilidade do investidor aos indicadores econômicos pegou mais. Para as commodities, os números apenas reforçam o potencial de queda na demanda nesta crise. No caso do PETRÓLEO, a notícia de retração dos estoques americanos não sustentou o mercado até o final do dia... Depois de subir na primeira parte do pregão, o WTI fechou aos US$ 46,79 (-0,36%) e o tipo BRENT (Londres), aos US$ 45,44, estável.

... Em campanha para cortar a produção no encontro da Argélia, dia 17, o presidente da OPEP, Chakib KHELIL, disse que não vê piso para os preços no atual ambiente.

... Entre os METAIS, o cobre fechou em baixa de US$ 104, aos US$ 3.446 a tonelada na CITY. No pior momento, chegou a operar no menor preço desde o mês de julho de 2005, mas recuperou-se com a alta das bolsas e a queda do dólar.

... A moeda norte-americana atingiu a mínima em seis semanas contra o IENE, em NY, com especulações de que o Japão pode considerar uma intervenção no mercado de câmbio para forçar o enfraquecimento de sua moeda. Na menor cotação, o DÓLAR foi para 92,53 ienes, bem próximo do piso de 90 ienes, fechando em 93,38 ienes... Já o EURO, na véspera da reunião do BCE, fechou NY a US$ 1,2701 (contra US$ 1,2709).

... O investidor também não deixou de buscar a proteção dos TREASURIES, apesar da alta das ações, derrubando o juro da NOTE de dez anos a 2,642% (2,676%).

Em tempo... O diretor da PETROBRAS Guilherme ESTRELLA disse que "não é uma premissa da empresa" diminuir investimentos no plano estratégico de 2009-2013...

... Em informe de rotina, a companhia notificou a ANP sobre uma descoberta de gás na Bacia do Espírito Santo, em alto mar, a uma profundidade de 60 metros...

... A estatal receberá, na próxima terça-feira, proposta para a construção das plataformas P-61 e P-63, que ficarão instaladas no campo de Papa Terra, na Bacia de Campos.

VCP demitiu 118 funcionários que trabalhavam no RS e adiou cronograma de projeto que previa colocar em operação em 2011 uma fábrica de celulose no Estado.

CSN autorizou a reabertura do programa de recompra de ações da empresa, válido pelos próximos 30 dias, em que devem ser comprados até 9.720.000 papéis.

SADIA. Superintendência de Relações com Empresas da CVM apresentou uma proposta de abertura de inquérito contra a companhia, sem fornecer detalhes...

... A CVM ainda abriu processo contra a OI para investigar os negócios realizados com as ações do grupo antes da divulgação de fato relevante a respeito da realização de OPA...

... E abriu uma investigação sobre o Banco ITAÚ, a ITAÚSA, UNIBANCO e UNIBANCO HOLDINGS por "irregularidade detectada", sem, no entanto, dar maiores detalhes.

JIRAU. A Justiça negou pedido de reconsideração apresentado pelo IBAMA e manteve a liminar que suspende execução das obras iniciais da usina hidrelétrica no Rio Madeira.

ANEEL pretende fixar em 38% o nível mínimo de armazenamento dos reservatórios das hidrelétricas do sistema Sudeste / Centro-Oeste, para a segurança no abastecimento.

GOL. Presidente, Constantino de Oliveira Júnior, reiterou a estimativa de crescimento de 6% para o mercado doméstico de aviação civil em 2009, em reunião com analistas.

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